股票安養給付 首家券商啟動

　存股族養老有新招。信託公會表示，金融業嗅到高齡商機，已有券商擴大有價證券信託業務範圍，替客戶量身訂作「整合型資產保護管理信託計畫」，將信託的股票作借券或基金質押，增加收入或調度資金，收入亦可定期定額再投資，或約定給付安養院、規劃財富傳承等。

券商指出，隨著越來越多人進入投資市場，近年來靠股利所得養老的人數日益增加，據財政部統計，股利所得在65歲以上的比重由2011年的16.9％增至2021年的29.6％，持有股利所得的高齡人口占比十年來成長近一倍，此外，65歲以上長者所有所得來源有高達43％來自股利所得，可見長期持股賺取股息增加退休現金流，已成高齡者常見投資行為。

信託公會秘書長呂蕙容呂蕙容指出，券商擅長有價證券運用及信託管理，結合數位化功能，並搭配股票出借增加孳息收入、股票股息再投入定期定額等，落實存股功能；還有股票借還、處分、股東權行使及金流撥付的信託數位指示功能。

除股票質借外，也可與銀行合作，讓基金受益權亦可設質申請借款，更靈活調度資金；將配發的股利約定專款專用或代收轉付安養照顧費用等，並可與律師及會計師跨業合作，協助客戶資產傳承與稅務規劃等，不僅擴大退休養老金流來源，同時可滿足長者節稅傳承、資產隔離及專款專用的需求。

呂蕙容表示，證券商以「股票信託」為主軸，結合安養費用給付，就類似安養信託，可協助國人預先對資產規劃安排，如交付信託的資產足以支應，甚至會約定至委託人終老，結合受託人對信託財產有運用裁量權（如事先與受託機構約定信託資產現金部位不足時，可由受託機構決定，出售該信託持有的股票，以支應安養照顧需求），更可滿足委託人年邁時的財產管理需求，讓客戶未來無須換約就可透過受託人裁量深化信託服務。

目前唯一推出「整合型財富管理服務模式」為永豐金證券，以股票為核心提供一站式整合服務，包括股票出借可活化長期持股，投資人當股東領股息，也同時能當出借者賺租金；股息定期定額投資基金或布局台美雙市場，讓存股發揮複利效果，且很多功能都可線上指示，省去很多申請或臨櫃時間。