2024.08.30 . 戴瑞瑤/台北報導
國泰人壽今年第二度啟動海外發債,總規模達3.2億美元 圖/中信金控提供
除國壽外,南山人壽也已宣布,擬在新加坡設立SPV海外發債,額定資本額為2,000萬美元;富邦人壽今年預期要發債750億元,將以新台幣為主,明年不排除到海外發債;新光人壽也曾在內部演練,打算在明年啟動海外發債。
金管會3月開放保險公司可透過在海外成立特定目的國外籌資事業(SPV),發行具資本性質的債券。國泰人壽搶下頭香,3月5日董事會就通過到新加坡成立SPV,5月15日通過SPV資本額為3,000萬美元,同時申請加碼新台幣300億元發債額度,合計全年發債募資800億元,創成立逾60年來最大年度募資量。
7月5日國壽就發行十年期美元次順位公司債,發行金額為6億美元,為國內保險業首檔海外債。國壽表示,觀察債券次級市場表現強勁,信用利差較發行之初顯著收窄。8月28日國壽再透過新加坡SPV,於境外債券市場發行第二檔境外美元債,發行總規模3.2億美元,順利達成全年新台幣800億元的發債目標。
國壽指出,近期國際債市走勢平穩,為掌握發債機會、完成年度資本規劃,27日已在香港進行為期一天的投資人交易路演,並於28日成功定價於T10+150基點,發行收益率為5.329%,票面利率為5.3%。
第二次海外發債,獲得逾10倍超額認購,其中基金與資產管理公司占77%,保險與退休基金占12%,銀行占5%,私人銀行與其他占6%;地區分布方面,亞太地區占79%,EMEA(歐洲、中東及非洲)則約21%。以投資者結構觀察,這次發行吸引更多長線投資者青睞,且區域更具分散性,有利於多元化投資人基礎、提升國際能見度。
壽險海外發債情形