2024.09.02 . 戴瑞瑤/台北報導
股市上半年來大漲,壽險手中約2.4兆元國內外股票轉為評價利益。圖/本報資料照片
美債殖利率4月開始走高,壽險滿手債無利可圖,只能依靠股票實現獲利。至6月底共持有超過20.5兆元債券,目前在攤銷後成本(AC)項下以成本列帳,若以市價計算後跌價約4.6兆元,但持有到期不會有大額損失。
台股6月站上23,000點,上半年漲28%,美股三大指數也漲4~18%,壽險手中約2.4兆元國內外股票轉為評價利益,股票及基金去年同期未實現損失逾2,900億元,一年來至今轉正利益47億元。但因債券及美債ETF上半年仍呈跌價,其他綜合損益(OCI)項下股債金融資產仍呈評價損失552億元,單季回升超過440億元,更較去年同期回升超過3,300億元,主要都是股票的未實現利益帶動,股票部位也隨時可實現資本利得,貢獻後續獲利表現。
上半年已有11家壽險股票類未實現轉正,其中富邦人壽逾千億元最多,中華郵政也有超過90億元,宏泰人壽約65億元。其他綜合損益下的股債金融資產,已有八家壽險轉正,以富邦人壽超過600億元最多,中華郵政也有超過百億元,宏泰人壽有68億元。
趁殖利率相對高檔,壽險加碼買債,第二季帳列AC部位債券約20.5兆元,較去年底19.4兆元,上半年加碼上兆元,但4月後美債殖利率上揚、債券跌價,壽險滿手債券評價損失擴大,第二季達4.6兆元,上半年增逾兆元。
壽險上半年帳上股債金融資產未實現損失約4.66兆元,單季增逾4,600億元、年增超過3,600億元;受惠股市大漲,第二季綜合損益超過3,800億元,季增1,580億元,18家單季皆上升。
壽險股債未實現、淨值與累計稅後純益變化