彭金隆：三新制上路 保險業迎關鍵轉折

　2026年是保險業「轉骨」重要的一年。金管會主委彭金隆16日在工商時報「2026台灣保險發展論壇」致詞時指出，今年有三關鍵轉折，包括新一代清償能力制度（TIS）與IFRS 17新制上路，還有外價金會計新制落地，不確定性已然消除，保險業迎來關鍵轉折，在新制下，監理思維也轉向「將更多經營主導權交還給業者」。

　彭金隆說，今年是重要的保險發展年，過去制度上的不確定性讓保險發展上有非常大的變數，現在已確定，監理思維是把公司主導權交給公司，所有在保險市場的人員都面臨完全不一樣的經營結構，今年有三項非常關鍵的制度變化，第一個就是新的會計制度IFRS17與新一代清償能力制度（TIS）上路，這兩個制度是非常複雜的。

　彭金隆說，外界常把IFRS 17與TIS簡化稱之為「兩套新公式」，低估制度變革深度。新制的監理主軸不再是用細微條文過度約束，而是將更多經營主導權交還給業者。新制度要求業者進行大量的專業判斷，而判斷越多、責任越大，經營團隊必須對社會大眾的財產安全負起更高責任。

　特別是TIS資本制度，這是保險公司維繫本身體質強健非常重要的一套標準，很多東西會交還給專業團隊，因為涉及到許多的假設、專業判斷，特別是資本監理，每一項的商品經營的行為投資都轉換成不同的資本的成本。每一家公司的董事會經理人、精算以及風險管理人員會扮演非常重要的角色。在資本穩健的情況之下，由業者來決定自己的經營走向。

　彭金隆說，IFRS17會更清楚地標示未來保險公司經營的獲利比重及成本，會讓經營績效更加明確的呈現，然後對所有的經營層更具指引作用。這兩套制度更著重於「長期的本質」，財報是所有公司關注的，但「財報的績效是一時的，但是如何對客戶維持長期的承諾，強健的體質，穩固社會對保險的信任才是永久的」。推信任金融，就是基於這樣的概念。

　彭金隆強調，今年也迎來一個非常重要的變化，就是壽險外匯價格準備新制度以及會計新制。外價金還有相關資本累積，這套制度推行到現在已經超過1兆元，把實質的資產留在公司的資產跟負債跟資本上，才能做實質抵禦。這些也是回歸保險業自我強化向社會負責，是推動信任金融重要概念。

　他說，信任金融就是金融業要不斷的累積社會對保險業的信任，才有更大的發展空間，政策才有更大開放的可能，形成一個正向的循環。保險公司應重新定位，不應該只是「賣保險的保險業，或是只是承作保險」的保險業，要轉換成「為社會管理風險、解決風險的保險業」。

　「風險管理」就是二個工具，一個是事前風險控制、二是事後風險融資，當發生損失時有錢支持損失這就是保險，但風險管理要更積極事前風險控制，當風險變了工具也要改變。

　彭金隆並提出「三軌金融」概念，涵蓋傳統金融、數位金融以及去中心化金融。他指出，生成式AI與數位金融正重塑保險業面貌，去中心化金融的衝擊也不限於銀行業，保險業同樣需要積極應對，相關政策已納入金融發展卓越計畫中。

（相關新聞見A4～A6）