退休理財莫驚慌 留意四風險、四要訣

隨平均壽命的延長、少子化、長照安養等議題持續受討論，更加凸顯退休理財這人人都會面臨的人生課題的重要性，但民眾也無須過於驚慌，善用投資工具，搭配時間複利效果，準備退休金並沒有想像中的困難，即使沒有含著金湯匙出生，也能靠自己的力量累積退休金。

群益投信表示，談到退休金準備，就是要留意四大風險。首先為「通膨風險」，退休規劃必須考量通膨，以免退休後購買力不足；再來為「長壽風險」，隨著醫學進步，壽命延長，原預估的退休金，可能不足支付超出預期的長壽生活；還有「醫療風險」，在年齡增長下，醫療費用也日漸增加；最後則為「少子化風險」，家庭結構的改變顯示人人更需提前建立好退休金水庫。

市面上投資工具五花八門，對剛開始接觸理財的新鮮人而言，建議可選擇基金或ETF，透過專業投資團隊或一籃子標的方式參與市場，降低選擇個股的不確定性，可搭配定期定額，藉由分批進場來攤平投資成本，爾後再隨薪資的成長調整投入金額和基金投資檔數，循序漸進累積個人退休資產。進階一點的方式還有善用投信業者推出的日日扣功能。

群益全民成長樂退組合基金經理人葉啟芳指出，在退休理財或其他理財規劃前，最重要的是建立正確的理財觀念，包括提早準備，透過時間複利效果換得更多退休資產；持續性投入，保持耐心長期穩定投入，才更有機會達成目標；隨年齡增長與風險偏好改變而調整資產配置內容；慎選標的。

年輕人對市場波動承受度較高，建議初期可將資金投入成長性較高的股票型產品，包括台灣民眾最熟悉的台股基金，單一市場或區域型股票基金，如美國、印度或東協基金等。隨年紀增長，可視風險承受度將部分資金轉至穩健收益型資產來配置。像海外股債平衡組合基金可降低投資組合波動，投資標的也遍布全球與新興股債市，避險投資過度集中，達到風險分散效果，對退休規劃長期投資為目標的投資人而言，是相當合適的理財工具。

野村投信分析，過去幾十年美國公債長期趨勢走低的環境下，市場往往忽略浮動利率債的優勢。但在2022年至今，浮動利率債表現在所有債種中最出色。野村投信全天候環球債券策略，運用多元債種與靈活配置，再加上混合資本債與浮動利率債的配置，有助於實現債券投資人長期投資的目標。

台新高股息平衡基金經理人劉宇衡建議，高股息平衡基金彈性配置於高股息股票及債券，有效降低投資組合整體波動風險。